Amortização
de Empréstimos a Juros Simples
Sistemas
de Pagamento sem Anatocismo
Sistema de Prestações Constantes a
Juros Simples – SPCJS
TABELA SPCJS x TABELA PRICE
Sem dúvida, o sistema SPCJS não contempla juros compostos, possibilitando suas aplicações práticas em situações em que o anatocismo seja vedado por lei, podendo ser usados por essa razão em recálculos de Ações Revisionais de Contratos.
Sistema de Prestações Constantes a Juros Simples – SPCJS x Sistema Price:
Para comparar esses dois sistemas de amortização, nada melhor do que confrontar suas respectivas planilhas para o exemplo que se tem apresentado ao longo deste texto:
Empréstimo de R$ 20 mil, à taxa de 10% a.m. e prazo de 04 (quatro) meses.
Amortizando o empréstimo pelo SPCJS, vimos que o fator de recuperação do capital a juros simples, FRCJS(10%; 4), é igual a 0,309987 – gerando uma prestação mensal constante de R$ 6.199,74.
Calculemos o valor da prestação mensal constante, a juros simples, referente a um financiamento de R$ 20.000,00 com prazo de 4 (quatro) meses, à taxa de juros simples de 10% ao mês.
Solução: VP = R$ 20.000,00; n = 4 meses; i = 10% a.m.; PGTO = ?
PGTO = R$6.199,74.
Se esse mesmo empréstimo for amortizado pelo Sistema Price, o fator de recuperação do capital ou “fator Price” será igual a 0,315471 (para n = 4 meses e taxa efetiva de juros i de 10% a.m.), resulta uma prestação mensal constante de
R$6.309,42 – sendo esta 1,77% superior à prestação do SPCJS sistema de prestações constantes a juros simples.
Por outro lado, calculando o custo efetivo (para o devedor) nessas duas modalidades de pagamento através da Taxa Interna de Retorno – TIR observa-se o seguinte:
Se o financiamento for amortizado pelo Sistema Price, (à taxa efetiva de 10% a.m.) no qual existe anatocismo8, obtém-se uma TIR igual a 10% a.m.
Se o financiamento for amortizado pelo SPCJS, (à taxa de juros simples de 10% a.m.), no qual não existe anatocismo, obtém-se uma TIR igual a 9,1944% a.m.
Esta observação remete à conclusão de que será financeiramente equivalente pagar o empréstimo considerado pelo SPCJS, a juros simples de 10% a.m. ou pelo Sistema Price, à taxa efetiva de 9,1944% a.m. (9,2% aprox.), implicando uma prestação mensal constante de R$6.199,74 para ambos os planos ou sistemas de pagamento, consoante se mostra na planilha seguinte.
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